SHMET11月8日讯：
铜
上交易日伦铜开盘于9454美元/吨，最高至9546.5美元/吨，收盘于9504美元/吨；较前交易日上涨91美元/吨，涨幅0.97%。沪铜主力合约上交易日开盘于69400元/吨，最高至70370元/吨，收盘于70170元/吨。
上交易日铜价维持低位态势。近日美联储一致同意将此次基准利率维持不变的决定，并将于11月开始缩减购债，虽然此前市场对11月taper预期已存，但结果公布后铜价仍受到一定程度压制，另外美国10月非农就业人数与失业率超市场预期提振美元，弱化有色金属。国内方面，上周国内电解铜社会库存小降，整体库存继续维持低位，但对铜价的推升较此前去库时弱化。国外方面，近日秘鲁矿端发生一些列抗议活动，导致该国最大的铜生产商停运，同时LME铜库存去化依旧乐观，注册仓单增幅放缓，库存水平在下半年低点附近，基本面支撑仍相对国内乐观。技术面看，日内沪铜主力合约支撑69700元一线，若跌破支撑铜价有进一步下行风险。
铝
上交易日铝价维持弱走势。伦铝收盘于2555美元/吨；沪铝主力合约最高上探19185元/吨，收盘于19020元/吨。宏观面，美国如市场预期维持基准利率不变，且自本月开始缩减购债规模，另外美国10月非农数据及失业率大幅好于市场预期，就业市场向好叠加taper有色金属可能继续承压。基本面看，目前铝价上涨动力稍欠。一方面国内电解铝社会库存已逐步逼近10万吨，达至年内中等水平附近，此前限电引发的供给侧支撑逻辑依然淡化，且四季度整体消费水平未达市场预期。此外，随着煤价的大幅下挫，且目前仍未见有限支撑，预计铝价仍存下行空间。海外方面，能源及限电危机尚未平复，外盘支撑因素仍存，内外基本面矛盾背景下，铝价波动风险上升。另外若随着铝价走低致消费回暖，则库存的减少有望再度提供支撑。技术面看，日内沪铝主力合约支撑18400元上下，压力19550元上下。
铅
上交易日LME三个月伦铅合约继续区间震荡，走势偏弱。日内最高至2376.5美元/吨，最低触及2342.5美元/吨，整体上涨8.5美元/吨，涨幅0.36%。上交易日沪铅主力合约开盘于15685元/吨，最高触及15720元/吨，收盘于15600元/吨。基本面看，自黑色连续下跌后，冲淡多头市场氛围，LME铅库存维持低位，上周国内精炼铅库存继续小幅下降，限电以及炼厂检修使得供应端利好发力致铅价较有色板块相对抗跌，但目前市场整体交投略显清淡，沪铅走势持续震荡。技术面看，沪铅主力合约日内支撑15500元附近，压力15750元附近。
锌
上交易日LME三个月期锌跌幅再度扩大。日线最低价至3148美元/吨，最高触及3255.5美元/吨，最终收于3221.5美元/吨，下跌15.5美元/吨，跌幅0.48%。沪期锌主力合约开盘于22730元/吨，最低价至22640元/吨，最新价22935元/吨，较上一交易日下跌90元/吨，跌幅0.39%，成交85825手，持仓78405手，日减持999手。有色板块继续弱势运行，煤炭价格下跌对冲了此前限电对国内有色金属供给侧担忧，刺激因素逐步弱化。目前来看宏观和基本面多空因素并存。宏观上，此次美联储维持基准利率不变并将于11月开始缩减够债规模，美国非农就业人数及失业率均好于市场预期，就业市场向好对有色价格施压。基本面看，近期内蒙古因限电导致矿山生产，部分矿山减产使得锌精矿供应收紧的预计升温，此外高电价使得锌冶炼利润明显减少甚至亏损，有市场人士认为四季度锌锭供给端或现缺口。上周国内锌锭社会库存录得下降，此外锌价下跌有利助燃消费情绪对价格形成利好。技术面看，日内沪锌主力合约支撑22330元一线附近，压力23300元附近。
锡
上周五，在拜登多次打电话给议员敦促达成妥协后，周五晚些时候达成了一项协议，众议院将在11月15日之前表决拜登提出的1.75万亿美元的社会安全网计划。这使得议员能够推进基础设施法案，在215名民主党议员及13名共和党议员的支持下获得通过。英国央行货币政策委员会委员邓雷罗表示，央行在升息问题上应采取谨慎态度，因经济规模仍低于危机前的水平，且劳动力市场的健康状况难以解读。欧洲央行决策者表示，欧元区通胀明年将下降，尽管下降速度较原先预期缓慢，暗示明年升息的条件将不会满足。随着夏季这波新冠疫情带来的阻碍消退，美国10月就业增长超预期，这为经济活动在第四季初开始恢复势头提供了更多证据。美国劳工部就业报告显示，上月非农就业岗位增加53.1万个，预估为45万个。9月就业数据被上调至31.2万个，前值为19.4万个。失业率从9月的4.8%降至4.6%，为19个月来最低。劳动力参与率保持在61.6%不变。平均时薪环比上涨0.4%，同比增幅从9月的4.6%升至4.9%，为八个月来最大增幅。10月加拿大经济净增加3.12万个就业岗位，低于预期，失业率降至6.7%，为疫情开始以来最低水平。路透访查经济学家预估，10月就业岗位将增加5万个，失业率将从9月的6.9%降至6.8%。10月失业率是自去年2月触及5.7%以来的最低水平。中国国务院发布深入打好污染防治攻坚战的意见提出，到2025年，生态环境持续改善，主要污染物排放总量持续下降，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%，地级及以上城市细颗粒物（PM2.5）浓度下降10%。意见称，到2025年全国重度及以上污染天数比率控制在1%以内。有序推广清洁能源汽车，实施更加严格的车用汽油质量标准。同时，辉瑞表示，试验结果表明，其用于治疗新冠的实验性抗病毒药物可将有发展成重症风险的成年人的住院或死亡机率降低89%，超过了默克研发的类似药物Molnupiravir，后者上个月被证明可以将相关机率减半，辉瑞名为Paxlovid的药物可能在年底前获得美监管部门批准。辉瑞的试验因成功率高而提前中止，辉瑞股价跃升约11%。股市方面，美国华尔街主要股指创下纪录收盘新高，因美国就业报告强劲，且辉瑞新冠实验性药物数据积极；欧洲股市基本收平，周线再次收高，旅游股领涨，因此前美国制药商辉瑞公布了其新冠药物的积极进展，以及对财报季的持续乐观情绪。美元跳涨至逾一年高位，此前数据显示美国10月就业增长强于预期，但尾盘略有回落，因风险意愿改善，且股市上扬。市场利多因素增加，但谨慎情绪仍存，美元与黄金继续收到追捧，LME基本金属缺乏短时青睐，涨跌互现。伦锡依附技术面欧美时段小幅走高，顽强收报所有近日均线上方，报37240美元/吨，上涨240美元/吨。周末消息，美国总统拜登周六盛赞国会通过了拖延已久的1万亿美元基建法案，称其为“一个世代只有一次”的投资，并预计尽管谈判紧张，但一项更广泛的社会保障计划将获得批准。基建法案数月来一直受阻于民主党内部的激烈争斗，法案僵局使外界质疑拜登的效能。中国海关总署周日公布，以美元计价10月出口同比增长27.1%，高于路透调查预估中值24.5%；进口同比增长20.6%，低于路透调查预估中值25%；10月贸易顺差为845.4亿美元，路透预估中值为顺差655.5亿美元。尽管面临高基数的压力，但在需求和价格的共同支撑下，中国10月外贸延续高景气，其中出口同比增速优于预期。考虑到全球物流及供应链尚未完全修复，分析师们认为短期内延续强劲的中国出口将力挺中国四季度经济，为宏观政策提供空间。优良数据继续令市场情绪改善，但考虑铝等品种下行压力较大，伦锡日间以强势震荡为主，盘间关注37300美元一线阻力。国内沪期锡跟随外盘运行，主力合约小涨，其余合约基本在平盘水平，日内有望上探279000元一线。现货市场，次月基差仍高企在15000元左右，实际交投依然萎靡，供应端继续主导市场报价，供需两淡，高升水持续。
镍
主要因为中国经济增长放慢，削弱了金属需求前景；中国成功遏制煤炭价格上涨，也缓解了电力危机担忧，引发投机多头平仓，令上周末多数金属品种震荡收跌，不过镍价再度逆市收阳。伦敦三个月期镍最后上涨1.3%或160美元，收报于每吨19385美元。11月3日，中国煤炭日产量接近创纪录的1120万吨，发改委称产量有望进一步提高。对此有分析称在煤炭供应增加的情况下，中国煤炭价格持续下跌，可能会降低电力短缺的风险，冶炼金属的成本也将显著下降。国内方面，夜盘沪镍低开上行，震荡收阳。主力合约最后收报每吨143380元，上涨2010元，涨幅1.42%。镍价下方支撑目前不弱，短线震荡行情料将持续，但预计现货交投仍将缺乏动力。
扫一扫关注微信