核心观点: 供应端增量明显,存在诸多扰动: 国内供应端西南的缺电大概率会持续制约冶炼的复产；海外欧洲部分冶炼的深度亏损、俄罗斯生产的不确定性都很可能导致增量不及预期；国内需求具备超预期的条件: 新能源车和光伏基本能抵消地产的负面消费,但地产"保交楼"政策很可能导致停工面积重启,导致国内消...

水电在云南电力供应结构中占据绝对主导地位,今年季节性波动凸显。云南是传统水电大省,在省内电力供应结构中,水电装机量占比七成,发电量占比八成,年内丰水季单月供应占比甚至可达到90%以上。因水电占相当大权重,云南总发电量也随水电呈现季节性波动。水电虽在云南电力供应结构中占据绝对主导地位,但20...

一2021年总体方案基本情况在保证政策延续性的基础上,2021年总体方案围绕深化电力市场建设、促进清洁能源消纳、支持重点产业发展3个重点,进行了适度完善优化,主要体现在4个方面,即"一个简化、两个放开、三个调整、三个加强"。一个简化: 简化市场注册流程。两个放开: 全面放开经营性专变用户；稳步放开...

经对全国电解铝企业进行调研并测算,2022年9月中国电解铝行业加权平均成本17430元/吨,较8月增加336元/吨。与当月上海钢联铝锭现货均价18500元/吨对比,全行业盈利1070元/吨。9月各成本项中,虽然氧化铝、阳极成本有所下降,但受动力煤价格上涨影响,自备电成本增幅明显,带动电解铝加权平均成本上行。电解...

隔夜沪铝震荡偏弱,夜盘AL2210收于18735元/吨,跌幅0.61%,持仓减仓2884手至16.13万手。现货贴水30元/吨,佛山A00报价18590元/吨,对无锡A00报贴水30元/吨。铝棒加工费多地持稳,广东南昌无锡上调10-20元/吨；铝杆加工费上调50元/吨；铝合金ADC12及A380持稳,A356及ZLD102/104下调50-100元/吨。宏观情绪集中...

Mysteel铝研究团队对全国电解铝企业进行调研并测算,2022年8月中国电解铝行业加权平均成本17094元/吨,较7月下降75元/吨。与当月上海钢联铝锭现货均价18534元/吨对比,全行业盈利1440元/吨。8月各成本项中氧化铝成本略有上升,电价与上月基本持平,预焙阳极成本维持下降趋势。电解铝成本表现小幅下降,铝价...

行业消息: 1、近期云南多家铝厂响应区域内用能管理,停槽减产10%左右,但云南电力仍显紧张,今日调研获悉,部分铝厂反馈企业减产规模或将继续扩大,但减产幅度尚未明确,或达20-30%幅度。8月底云南电解铝运行总产能521万吨,后续减产规模若扩大至20%-30%,则云南相应的电解铝减产产能或扩大至100-150万吨,减...

自2017年以来,伴随我国电解铝行业供给侧改革的不断推进,以及近年国家将"双碳"战略目标纳入生态文明建设总体布局,加之"能耗双控"政策的落实,我国电解铝产能正逐步由北方煤电丰富地区向西南具备绿色低碳能源优势地区转移。山东、河南、内蒙古等地区电解铝产能受到严格限制,西南地区尤其是云南省,由于具...

核心观点: 四川限电背景我国西南地区每年6-10月为西南地区为丰水期,水电供应较为充足。但是今年由于高温天气持续,7月以来西南地区来水极度偏枯,其中三峡电站7月入库流量同比下降36%,环比6月下降了16.8%。同时,大量跨省外送电合同电量在进入汛期后需要保障供应,进一步挤压了四川省内水电的供给能力,最...

一2021年总体方案基本情况在保证政策延续性的基础上,2021年总体方案围绕深化电力市场建设、促进清洁能源消纳、支持重点产业发展3个重点,进行了适度完善优化,主要体现在4个方面,即"一个简化、两个放开、三个调整、三个加强"。一个简化: 简化市场注册流程。两个放开: 全面放开经营性专变用户；稳步放开...

一2021年总体方案基本情况在保证政策延续性的基础上,2021年总体方案围绕深化电力市场建设、促进清洁能源消纳、支持重点产业发展3个重点,进行了适度完善优化,主要体现在4个方面,即"一个简化、两个放开、三个调整、三个加强"。一个简化: 简化市场注册流程。两个放开: 全面放开经营性专变用户；稳步放开...

电解铝行业节能减排路径可从"量"和"结构"两个维度进行拆解。1)维度一: 降 低电解铝行业能耗总量,从而实现减少碳排放的目标。在此维度下,减排思路有二: 一是通过技术工艺的改进使得电解铝单吨电耗下降,二是限制高能耗的新产能投放 及淘汰落后产能；2)维度二: 从根本上进行能源消费结构的转型,即使能耗...

一2021年总体方案基本情况在保证政策延续性的基础上,2021年总体方案围绕深化电力市场建设、促进清洁能源消纳、支持重点产业发展3个重点,进行了适度完善优化,主要体现在4个方面,即"一个简化、两个放开、三个调整、三个加强"。一个简化: 简化市场注册流程。两个放开: 全面放开经营性专变用户；稳步放开...

与预期中的熙熙攘攘不同,位于昆明直辖县级市安宁市的中南城,生意异常冷清。正对入口的“中南城——中国铝型材·门窗第一城”的牌匾,已经有些褪色。10月中旬,界面新闻记者来到这一云南最大铝材市场。厂房之间的道路上仅有部分散货装车。一眼望去,人员寥寥无几。“现在...

2021年9月22日,云南省发改委宣布: 全面清理"两高"行业项目优惠政策,完善电解铝行业阶梯电价政策,已经实施的优惠电价政策立即取消。此前,云铝股份(000807.SZ)于9月16日披露了能耗双控带来的限电限产影响,减少电解铝产能77万吨,占其已建成年产能的24.8%。神火股份(000933.SZ)9月17日公告,受能耗双控政...

一、增长前景: 2030年前或存在高增长阶段,且长期或可持续参考欧洲成熟产业体系,政策支持下产业闭环循环体系不断完善,近60年再生铝产量复合增速达5.5%,其中旧废铝回收量持续增长支撑了行业实现跨越经济周期式的增长。相比之下,2000年以来,中国再生铝行业发展经历了两个阶段: 2000-2007年,伴随着中国铝...

近日,铝、硅大省云南再度传来消息: 继5月份"应急错峰限电"之后,云南在7月下旬实施二次规模限电。行业人士表示,本次限电对电解铝行业影响有限,原因是在上一轮限电要求下达后,铝企已经通过停槽或压低负荷等方式,实现了规模达25%~30%的减产。7月份的二度限电,使企业原本计划的复产工作暂时搁置,在原有减...

周四沪铝09主力合约略有回升,收于19765元/吨,小涨0.08%。近日,国内外疫情反复,此外美联储副主席意外表态偏鹰,且美国就业人数增长不及预期,市场情绪趋于谨慎。国内方面,需持续关注政策指引,8月新一轮抛储量变化或对铝价造成影响,警惕回调风险。基本面上,供给端扰动频发,产能受限导致供给不足是目前支...

云南早在2016年国内电解铝产能向传统火电成本低廉产区的转移达到顶峰之后,就已经凭借水电优势成为了电解铝新增产能“必争之地”,各大龙头铝企纷纷携指标入滇,重构电解铝行业格局。然而,今年以来云南屡次传出限电减产的消息,5月铝厂用电负荷连续下压,7月中旬突爆煤炭供应不足,周边高热亦导...

1.碳中和承诺下,电解铝行业减排压力巨大1.1.我国承诺2060年前实现"碳中和"什么是碳达峰、碳中和?"碳达峰"指二氧化碳的排放达到峰值不再增长,意味着中国要在2030年前,使二氧化碳的排放总量达到峰值之后,不再增长,并逐渐下降。"碳中和"指企业、团体或个人在一定时间内,直接或间接产生的温室气体排放总...