2月7日凌晨，广西百色发布通知：从2月7日0时起，全员居家隔离，全域执行“不进不出”措施。
广西作为国内主要的铝产地之一，上述疫情会带来什么影响？
7日盘面上，铝板块起飞，神火股份（000933）、云铝股份（000807）涨超7%。电解铝期货、现货双双大涨，现货突破22000元/吨。
据机构调研，目前，百色个别氧化铝企业生产受影响，电解铝企业生产正常，运输受到影响。尽管百色疫情对电解铝行业整体影响有限，但在累库不及预期、全球库存偏低等背景下，供应端的任何波动都可能加大价格的波动。
运输受阻
据安泰科调研，目前百色电解铝企业生产正常，除员工活动受限外，未出现减停产情况。但因防疫政策影响，运输受到较大影响，包括铝锭运出及氧化铝原料运进。目前当地政府正在协调，为生产物资运输办理通行证并下发给生产企业，但影响仍未消除。
目前，广西在产电解铝企业9家，建成产能269.5万吨/年。其中百色合计产能219.5万吨/年，占比达81.4%。
氧化铝方面，截至2021年底，广西在产氧化铝企业7家，产能1255万吨/年，占国内总产能的13.8%。其中，百色5家氧化铝企业合计产能955万吨，占当地总产能的76%。
据安泰科调研，当前因疫情减产的企业仅为华银铝业，停运三条溶出生产线及两台焙烧炉，减产产能约120万吨/年。因道路封锁，跨县市矿石运输受阻，原料供应无法满足。另外4家工厂目前生产正常，但原料及产品运输均受限制。
安泰科表示，广西作为国内主要氧化铝输出省份，每月外运氧化铝约50万吨。受防疫管控，氧化铝外运受阻，将造成国内市场氧化铝供应紧张。此外，晋鲁豫地区氧化铝企业已有不同程度减产，氧化铝四大主产区同时减产。2月国内氧化铝供应收紧已成既定事实，叠加多重因素，价格将延续上行。
吨铝利润继续攀升
尽管机构认为，百色疫情对国内电解铝行业整体影响有限，但上海有色网数据显示，2月7日，电解铝均价仍大幅上涨620元/吨至22270元/吨。
电解铝市场方面，国泰君安2月7日发布研报称，国内电解铝企业继续复产，但产能仍处于爬坡阶段，有效产能增量有限。1月国内电解铝产量319.4万吨，同比减少3.9%，目前电解铝企业开工率约为86.9%。
需求端，国泰君安称，尽管春节前铝加工企业陆续放假，整体开工率降至56.9%，但新能源领域需求维持旺盛，铝板带、铝箔开工率分别为83.0%、83.7%。
随着铝价攀升，吨铝利润持续改善。上海有色网大数据部总监刘小磊表示，1月28日，电解铝成本为17864元/吨，吨铝利润为3785元/吨。国泰君安2月7日的研报称，目前吨铝利润约4889元/吨。
近七成公司业绩预增
数据统计，目前已披露2021年业绩预告的24家铝产业公司，有16家预增，占比近七成。
云铝股份预计，2021年实现归母净利润32.8亿元-34亿元，同比增长263.41%-276.71%。
天山铝业（002532）预计，2021年实现归母净利润38.3亿元，同比增长100.28%。天山铝业表示，2021年，在国家双碳战略背景下，电解铝产能天花板进一步强化，叠加部分重点地区能耗双控，电力供应紧张等因素影响，铝锭供应持续偏紧；同时市场需求保持旺盛，铝行业整体保持较高景气度，2021年铝锭平均价格同比上涨约33.6%。
从下游需求看，来自新能源汽车、电网等领域的需求方兴未艾。业内人士表示，预计铝价将维持高位运行，相关企业利润有望持续改善。
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